Aktienoptionen Portfolio Tracking

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MarketWatch Top StoriesTO-DO LIST Die Messung Ihrer Portfolios Leistung ist notwendig, um ehrlich zu bewerten, ob seine Überschussrenditen (über den passiven Index Ansatz) angemessen für Ihre Zeit und Mühe bezahlen. Natürlich kannst du das Spiel um seiner selbst willen genießen. Egal, du musst wissen, wie viel dein Spaß dich kostet. Forschung zeigt, dass Investoren Wahrnehmung ihrer eigenen Leistung hat Null Korrelation zu ihren tatsächlichen Ergebnissen. Die folgenden drei Schritte (wöchentlich, monatlich, jährlich) sollten Sie für Ihr Portfolio verantwortlich halten, ohne es zu erlauben, Ihr Leben zu übernehmen. Investoren sollten eine bewusste Entscheidung treffen, wie häufig ihre Investitionen überwacht werden. Es gibt zwei menschliche Fehler, die anerkannt werden müssen. Erstens, je häufiger ein Portfolio überwacht wird, desto mehr Investoren werden eher durch Marktlärm als langfristige Fundamentaldaten getrieben. Zweitens weisen die Anleger ein höheres geistiges Gewicht auf einen 100-Verlust als auf einen Gewinn von 100 - wir sind nachteilig. Diese Fehler versperren sich gegenseitig zu deinem Schaden. Häufigeres Monitoring ermöglicht es Ihnen, vorübergehende Verluste zu sehen. Diese Verluste werden den Verkauf auslösen, obwohl Ihre anderen Betriebe Gewinne haben können. Weniger häufiges Monitoring ist besser als häufiger. Mangelnde Aufmerksamkeit verhindert Flip-Flop-Entscheidungen und Bandwagon-Springen und häufigen Handel. Wöchentlich: Sie wollen auf die News, Charts und Preis-Prozent-Änderungen Ihrer Bestände an einem Ort zugreifen. Sie wollen nicht, dass Ihr persönlicher Kaufpreis hier angezeigt wird. Selling Entscheidungen sollten auf einer zukunftsorientierten Chance Basis basieren, nicht auf, ob Sie gebrochen haben oder verdient 30, etc. Das ist nur die Art von dysfunktionalen Verhalten, dass technische Händler verlassen sich auf. Die überwiegende Mehrheit der neuen Investoren ignoriert diesen Rat hartnäckig. Sie wollen diese Kosten und sind davon überzeugt, dass Behavioral Finance sie nicht anwendet. Eine einfache Möglichkeit, die Neuigkeiten für Ihre Aktien zu halten, ist es, eine WatchList bei GlobeInvestor zu erstellen. Es ist schnell hinzuzufügen und zu löschen Namen Alle Nachrichten, auf alle Ihre Aktien, ist auf einer Seite. Wähle die Ansicht All News. Sie können wöchentlich einchecken, um die Umstellung über diesen Zeitraum zu erhalten. Wenn Sie entweder die Ansicht "Percent Performance" oder "Build-your-Own" verwenden, klicken Sie auf die 5-Tage-Chg-Spaltenüberschrift, um die Bestände zu sortieren. Dies ist die einzige Website, die diese Option hat. Es ist von unschätzbarem Wert für wöchentliches Tracking. Wenn Ihr Benchmark ETF ist dann sehen Sie sofort, was besser oder schlechter war. Die Verhältnisse können verwendet werden, um die aktuellen Aktienkurse in die monatliche Kalkulationstabelle einzufügen. Füge den USLoonie-Index (FXUSC-I) ein und du hast den Wechselkurs für die Übersetzung von US-Aktien. Es ist eine gute Idee, Donnerstag für Ihre wöchentliche Check-up zu wählen. Viele Leute warten auf das Ende der Woche und reagieren dann am Montag morgens Eröffnungsglocke. Wenn Aktionen benötigt werden, ist es besser, die gleiche Woche zu tun. Klicken Sie zum Vergrößern. Monatlich: Die Tabellenkalkulation für Portfolio-Transaktionen gibt Ihnen mehr Informationen und Geschichte als jede der vorverpackten Software. Die monatlichen Ergebnisse werden eingefroren und gespeichert, und der Jahresabschluss profitiert. Ihre Steuererklärung kann dagegen überprüft werden. Die Kalkulationstabelle berichtet in Ihrer Heimatwährung, also gibt es keine Wahnvorstellungen über FX-Risiken. Jeden Januar beginnt man mit einem frischen Schiefer und vergisst die Vergangenheit. Sie benchmark auf einer Kalenderjahresbasis. Sie benötigen diese detaillierte Geschichte, um Ihre Investition zu verbessern. Sie können sehen, den Teil Ihrer Gewinne aus Einkommen vs Kapitalgewinne kommen. Die Umsatzgeschwindigkeit Ihres Portfolios. Ob du losgeworden hast, schnell Positionen zu verlieren oder für große Verluste zu hängen. Ob Ihre Verluste von FX oder die tatsächlichen Aktien waren. Ob Ihre Gewinne aus einer breiten Mischung von Aktien oder von großen Gewinnern (aber nur wenige glückliche Picks) waren. Ob verkauft wurde Monate nach Ihrem Gewinn spitzen oder rechtzeitig. Ob Sie eine bessere Job-Kommissionierung Schuldverschreibungen als Stammaktien oder ausländische Aktien. Ob die Gewinne aus dem riskanten Bestand, an dem du geschwitzt hast, waren wirklich sinnvoll für deine Gesamtgewinne. Etc. Beispiel unten. Klicken um zu vergrößern. Multi-Year: Zum Jahresende fügen Sie Ihre Ergebnisse in die Multi Year Returns Kalkulationstabelle hinzu. Es gibt Ihnen positive (hoffentlich) Rückmeldungen für erneute Einsparungen und Investitionen. Es erlaubt Ihnen, Ihre langfristigen Renditen zu den Indexen zusammengesetzte Renditen zu vergleichen und für die Zukunft zu planen. Das folgende ist ein Beispiel. Beachten Sie, dass jedes Jahr Rückkehr gleich gewichtet wird. Die Mehrjahresrendite ist vergleichbar mit anderen Völkern. Auf die Frage, was Ihre langfristige Rendite ist, ist diese nicht gewichtete Berechnung Ihre Antwort. So wird jeder Index berechnet. Dies ist, was jeder Investmentfonds tut. Das ist es, was du mit irgendeinem Benchmark machen würdest. Wenn Sie in Ihre Berechnungen Faktor, das Timing Ihrer Spar-Draws nicht tun, indem Sie Ihre Raten-of-Return. Es ist informativer, die Benchmark-Renditen mit den gleichen Cashflows zu bewerten (wie in der rechten Spalte oben getan). Vergleichen Sie Ihre Portfolios Endwert mit dem Benchmarks Endwert. Während Sie Ihre jährlichen Investitionsergebnisse und Reichtumakkumulation dokumentieren, nehmen Sie sich einen Moment Zeit, um für die Nachwelt Ihr persönliches Rentable Earnings (von T4 Steuerbeleg) und das Maximum Rentable Earnings für dieses Jahr (von Regierungsstandorten) aufzuzeichnen. Es ist das Verhältnis dieser Beträge, die gemittelt wird, um Ihre eventuellen CPP-Vorteile zu bestimmen. Derzeit kann die Regierung Ihnen eine Aufzeichnung Ihrer persönlichen PEs geben, aber es ist neben unmöglich, die historischen Höchstwerte zu finden. So können Sie nicht eine fundierte Entscheidung treffen, um CPP früh zu beginnen, oder verzögern für einen höheren Nutzen. Notieren Sie die Fakten, während sie verfügbar sind. Einige Broker und Finanzsoftware messen mehrjährige Renditen mit der internen Rate der Rückkehr (IRR oder XIRR) Berechnung (IRR Rechner). Dies gewichtet die Renditen für verschiedene Perioden um den Betrag des Kapitals, das Sie in diesen Perioden investiert haben. Bei einer mehrjährigen Periode ist es keine sinnvolle Maßnahme für jede Art von Vergleichszwecken. Um dies zu sehen, vergleichen Sie die IRR-Ergebnisse von zwei Männern, die in die gleiche Sicherheit investiert haben, die genau die gleiche Rendite jedes einzelne Jahr verdienen. Der einzige Unterschied ist die Größe ihrer Portfolios zu starten. IRR berechnet eine viel größere Rendite für Herrn B. Wenn Ihr Portfolio klein ist, sind zusätzliche Einsparungen im Vergleich. Die im zweiten Jahr erzielten Gewinne werden durch IRR mehr gewichtet, da die zusätzlichen Einsparungen im Vergleich zum Startportfolio größer waren. Wenn Ihr Portfolio groß ist, werden die Ergänzungen nicht viel ändern. Sollte dies zu Ihrer berechneten Rendite gehen? Warum sollte Herr B eine höhere kalkulierte Rendite haben. Hat Herr B bessere Investitionsmöglichkeiten getroffen War er mehr Glück Sollte er seine Rendite gut oder schlecht betrachten Wenn die zwei Jahre zurückgekehrt wurden, wurden beide Männer gleich gewichtet Würde 2 Raten der Rückkehr zeigen. 100 (1 20loss) (1 30gain) 104. Verwenden Sie den aktuellen Wert einer Dollar-Funktion auf Ihrem Rechner mit den Variablen PV100, FV104, n2. Löse für i 2. Dies ist eine sinnvollere Metrik. Es zeigt keinen Unterschied in ihren Investitionsentscheidungen. Weder sollte sich über den anderen schwanken und denke, sie sind ein finanzieller Zauberer. PORTFOLIO JAHRE RÜCKGABE Um eine Portfolios-Rendite zu berechnen, visualisieren Sie Ihr Portfolio als eine Liste von Wertpapieren, die eine Zeile für Bargeld enthält. Stellen Sie sich einen Kreis um das Portfolio vor. Sie messen den Wert innerhalb des Kreises zu Beginn des Jahres und sein Wert am Jahresende. Sie passen für Hinzufügungen und Abhebungen an, die die Grenze des Kreises überschreiten. Dividenden und Zinserträge überqueren nicht die Grenze. Wenn es eingegangen ist, wird das Geld in die Zeile für Bargeld hinzugefügt. Es springt niemals außerhalb des Kreises. Es bleibt in dem, was Sie messen. Käufe und Verkäufe von Wertpapieren beinhalten keine Bargeldbeginn in oder aus dem Kreis. Schulden sollten auch in diesem geistigen Kreis um das Portfolio, so dass die Messung der Portfolios zurückkehren wird die Auswirkungen der Hebelwirkung. Wenn Sie von Ihrem Broker ausgeliehen werden, wird der negative Cash-Balance in die Broker-Aussagen aufgenommen, und Zinszahlungen werden Bargeld im Inneren des Kreises umgehen, aber nicht über die Grenze springen. Wenn Sie leihen, um mit einer Banken Linie von Kredit oder ein HELOC investieren die Zinszahlungen können die Schulden erhöhen, wenn nicht bezahlt, aber wenn von einem anderen Konto bezahlt werden, sollten sie behandelt werden wie Cash-Flow über die Grenze. Sie müssen sich für Bargeld einbinden oder aus dem Portfolio zurückziehen. Der zeitliche Ablauf dieser Cashflows beeinflusst, wie viel Kapital bei der Arbeit verdient hat. Der beste Weg, um Ihre Rendite zu messen, ist die gleiche Art und Weise, wie die Investmentfonds - durch die Vereinheitlichung Ihres Portfolios und seiner Cashflows - Dazu benötigen Sie den Wert des Portfolios kurz vor dem Cashflow. Das Verhältnis des eingesetzten Geldbetrags als Prozentsatz des Kontenwertes zu diesem Zeitpunkt bestimmt die Anzahl der hinzugefügten Einheiten. Das Portfolio Transactions-Kalkulationstabelle enthält eine Box für diese Berechnung. In dem folgenden Beispiel gibt es eine beliebige 100 Einheiten, die am Anfang ausstehen, und ein Rückzug und eine Ergänzung während des Jahres. Jedes Mal wurde der Wert des Kontos aufgezeichnet und die Einheitszählung für die Addition addiert. Es gibt weniger genaue Möglichkeiten, die Rückkehr einfacher zu berechnen. Zuerst berechnen Sie den Gewinn (der Endwert, plus Abhebungen) weniger (Anfangswert, plus Einsparungen hinzugefügt). Um eine Rückkehr zu berechnen, teilen Sie den Gewinn durch den Betrag, der investiert wurde, um den Gewinn zu verdienen. Wenn es keine Bargeldzuschläge oder Ziehungen gab, dann ist der investierte Betrag gleich (der Portfolioswert zu Beginn des Jahres). Die Wirkung des Bargelds, die während des Jahres hinzugefügt oder entfernt wurde, hängt von der relativen Größe des Portfolios ab. Das Hinzufügen von 5.000 zu einem 15.000 Portfolio hat einen enormen Einfluss auf die berechnete Rendite. Aber das Entfernen von 5.000 aus einem 500.000 Portfolio hat wenig Einfluss. Menschen mit großen Portfolios verschwenden ihre Zeit, um genau zu versuchen. Für sie genügt es, entweder - die Cashflows kurz vor dem Ende des Jahres zu übernehmen. Divide by (der Jan-Portfolios-Wert), denn das ist alles, was am meisten für das ganze Jahr war. Der Cashflow fließt unmittelbar nach Jahresbeginn. Divide by (der Jan-Wert - der Bargeld hinzugefügt). Die Cashflows geschehen in der Mitte des Jahres oder in Mehrfachströmen durch das Jahr. Angenommen, die Hälfte der Menge war über das ganze Jahr verfügbar. Divide by (der Jan-Wert - die Hälfte der Bargeld hinzugefügt). Diese Leute mit kleinen Portfolios im Vergleich zu den Bargeld fließen in und out kann mehr Genauigkeit bei der Messung ihrer Rendite. Die Berechnung von Investmentfonds (oben) ist besser, aber einige Brokerage berichten über die IRR (Internal Rate of Return) Metrik auf ihre Aussagen (IRR Calculator). Die Zahlungsströme werden nach ihrem Datum gewichtet. Das Problem mit dieser Metrik ist, dass in der Mathematik begraben ist die Annahme, dass, während alle Bargeld hinzugefügt während der Periode war nicht in der Rechnung war es verdient die gleiche Rendite wie das IRR Ergebnis. Am häufigsten wird in der realen Welt die Annahme falsch sein. Um für sich selbst zu beurteilen, betrachten Sie, dass Sie nur ein Lager durch ein ganzes Jahr besitzen. Der Aktienwert bleibt für fast das ganze Jahr stabil bei 100. Am 31. Dezember springt es auf 120. Die Aktienrückkehr war 20. Was war Ihre Rückkehr Wenn Sie 1.200 am 1. Januar investiert hätten, wäre Ihr Portfolio im Jahresende für eine 20 Rendite wert. Was wäre deine Rückkehr, wenn du 100 Einsparungen zu Beginn eines jeden Monats hinzugefügt hättest. Bis zum 30. Dezember hättest du 1200 investiert, die noch bei 1.200 geschätzt wurden, weil der Aktienkurs flach war. Aber am letzten Tag steigt der Preis 20, was dein Portfolio im Wert von 1.440 macht. Ihre mit IRR berechnete Rendite wäre 38,78. Sollten Sie sich auf den Rücken klopfen, um die Rückkehr Ihrer Benchmark fast zu verdoppeln Wurden Sie wirklich schlau, um eine Entscheidung zu treffen Welche Entscheidung ist das 38.78 vergleichbar mit allem, was in den Märkten zitiert wurde. Welche Investitionen stiegen um 38.78 Wenn Sie am 1. Januar 1.037.61 investiert hätten Stieg um 38,78, du hättest mit 1.440 - dein eigentliches Endportfolio - gelandet. Aber Sie hatten am Anfang nur 100 investiert, mit zusätzlichen Einsparungen im Laufe des Jahres. IRR ist eine irreführende Metrik, weil es voraussetzt, dass die im Laufe des Jahres eingegebenen Einsparungen die gleiche errechnete IRR-prozentuale Rendite verdienten, während NICHT noch investiert wurde. Diese Vermutung spiegelt nicht die Realität junger Menschen wider, die regelmäßig Einsparungen aus ihren Gehaltsscheiben einbringen - bevor das Geld nicht viel weniger existiert, verdient einen Gewinn. Diese Vermutung spiegelt nicht die Realität der Rentner wider, die die Einsparungen regelmäßig zurückziehen, um die Lebenshaltungskosten zu bezahlen - nach dem das Geld nicht viel weniger Gewinn verdient. INDIVIDUELLE WERTPAPIERE Die meisten neuen Investoren wollen nicht die Renditen auf einer Kalenderjahresbasis verfolgen. Sie wollen alles ignorieren, außer was sie derzeit besitzen. Sie wollen die Ertragslage bei einzelnen Wertpapieren aus dem ursprünglichen Kauf berechnen. Das macht nichts Gutes und fördert schlechtes Benehmen. Egal, hier ist, wie die Berechnung zu machen, wenn Sie wirklich, wirklich bestehen. Erstens erkennen wir, dass die Renditen aus einer individuellen Sicherheit niemals vollkommen genau sein werden, wenn Dividenden eingegangen sind. Um genau zu sein, müssten Sie die Gewinne von wo immer die Dividende reinvestiert werden. Aber die meisten Menschen würden diese Gewinne auf die zweite Sicherheit mit den Dividenden Dollars zugeschrieben. So ist es besser, davon auszugehen, dass die Dividende nicht reinvestiert wird. Wenn es nur einen Kauf gibt, ist die Berechnung der Halteperiodenrendite einfach. Berechnen Sie den Marktwert. Z. B. Wenn gekauft für (oder Startzeitraum bei) 100 und es wird jetzt bei 150 50 bewertet. Fügen Sie den Dollar Betrag der Dividenden erhalten. Z. B. Sie kauften bei 4 Renditen und erhielten 2 Ausschüttungen von je 1 Stück 50 2 52. Teilen Sie den Kaufpreis (oder Startwert), um den kumulativen Gewinn über die Haltedauer zu geben. Z. B. 52100 52. Wenn alle erhaltenen Dividenden verwendet wurden, um mehr Aktien der gleichen Sicherheit zu kaufen (wie in einem DRIP), dann können Sie genauer sein und die zusammengesetzten Gewinne aus diesem reinvestierten Einkommen beinhalten. Erfassung des Gesamtmarktwertes aller am Anfang des Berichtszeitraums befindlichen Aktien. Z. B. 500 Aktien bei 2.00 je 1.000 Machen Sie das gleiche mit allen Aktien am Ende des Zeitraums. Hierzu zählen die mit reinvestierten Dividenden erworbenen Aktien. Z. B. 520 Aktien bei 2,35 je 1,222 Ihr Gewinn ist der Unterschied zwischen Anfang und Ende. Z. B. 1.222 - 1.000 222 Ignorieren Sie die erhaltenen Dividenden während der Messperiode, da ihr Wert nun in (2) oben angegeben ist. Teilen Sie den ursprünglichen Wert. Z. B. 2221.000 22 Gewinn aus Erträgen und Kapitalgewinnen. Mehrere Käufe (oder Verkäufe) machen die Dinge viel komplizierter. Es gibt keinen richtigen Weg, dies zu behandeln. Es gibt verschiedene Methoden, die die Realität in verschiedenen Situationen am besten widerspiegeln. Die Zählerberechnung des Gewinns ist nun - die Summe von (Endwert, plus Zwischenumsatz, plus Dividenden) abzüglich der Summe (Anfangswert plus Zwischenkäufe). Der Nenner hängt vom Zeitpunkt der nachfolgenden Einkäufe und Verkäufe ab - wie viel Geld war bei der Arbeit verdienen diesen Gewinn. Hier können Sie die gleichen Anpassungen vornehmen, wie im Abschnitt über die Berechnung der Portfolio-Renditen vorgeschlagen wurde. Angenommen, die Käufe sind bald nach dem ersten Kauf oder kurz vor dem endgültigen Verkauf passiert, oder die Hälfte ist am Anfang passiert. Keine der Berechnungen kann als faktisch betrachtet werden. Jeder hat implizite Annahmen eingebaut. Benutze dein Urteil. Bitte versuchen Sie nicht, die jährlichen Renditen für einzelne Vermögenswerte zu berechnen. Es gibt keinen Sinn für die Übung. Ihr Wunsch, dies zu tun, zeigt deutlich, dass Sie zu viel Aufmerksamkeit zahlen - was zu schlechten Verhaltensweisen führen wird. Ja, technisch könnten Sie IRR verwenden, um eine annualisierte Rendite zu berechnen, aber wie oben gezeigt, ist die IRR-Metrik bedeutungslos und irreführend. BENCHMARK ERGEBNISSE Wir vergleichen immer unsere Rückkehr zu einigen metrischen - in der Regel einen großen Index. Es ist die menschliche Natur. Es ist ein wichtiges Feedback, das Sie für die Entscheidung benötigen, ob Sie eine Bestandsaufnahme oder eine passive Indizierung sein sollten. Also, wie wählt man den richtigen Index aus. Verwenden Sie die gesamte Rückgabevariante eines Indexes. Dividenden und Zinsen müssen als reinvestiert betrachtet werden, um eine zusätzliche Rendite zu erzielen, genau wie das Geld in Ihrem Konto für Neueinkäufe verwendet wird. Es sollte keinen Unterschied machen, ob Ihre Betriebe eine höhere Rendite bezahlen als der Benchmark-Index. Es wäre nur angemessen, den Preis-Rendite-Index zu verwenden, wenn Ihre Portfolios-Erträge gleich der Index-Rendite sind und Sie alle Dividenden zurückziehen, wenn sie erhalten werden (z. B. im Ruhestand) und nichts weiter. Sie können erwägen, die gleichgewichtete Variante Ihres Index zu wählen - falls vorhanden. Es gibt Argumente pro und con. Wenn Ihr eigenes Portfolio ein grober Korb gleich gleicher Bestände ist, mit Sektorgewichten, die gleich der Konjunktur sind, kann ein gleichwertiger Index vergleichbarer erscheinen. Aber Ihr Portfolio kann eine Mischung aus Index-ETFs sein, mit hochauflösenden Aktienpicks, die nur 50 ausmachen. Dann ist ein Cap-gewichteter Index vergleichbarer. Auch sind Sie wahrscheinlich eher zu groß-Cap-Aktien in Ihrem Stock Picks, nur weil sie so groß sind. Die am häufigsten angehörte Beratung ist, eine Benchmark aus einer Mischung aus zwei Indizes zu berechnen, da die meisten Zuweisungen einige Schulden enthalten. Für ein (sagen) 6040 Equitydebt Portfolio verwenden Sie den SP Index (mal 0,6) plus den Staatsanleihenindex (mal 0,4). Die Idee ist, dass Sie ganz gut wissen, dass Sie niemals die Renditen eines 100 Aktienportfolios aufgrund Ihrer Emotionen bei Abstürzen erzielen würden. So besitzen Sie Schulden, um diese Schläge zu dämpfen, und Benchmark gegen die daraus resultierende niedrigere Rückkehr. Aber wenn Sie eine Mischung aus den Vermögenswerten, die Sie tatsächlich besitzen, benennen, Sie sichern den Erfolg bei der Übereinstimmung Ihrer Benchmark. Dies vermisst den Punkt der Übung. Besser zugeben, dass Sie wirklich 100 Eigenkapitalrenditen verdienen möchten, aber erlauben Sie sich (sagen) einen 1 Rabatt für die Kosten des Volatilitätsschutzes. So benennen Sie den SP 500 Index weniger 1. Mit einem Satz Prozentsatz Rabatt aus Eigenkapitalrenditen, verhindern Sie fudging Ergebnisse durch die Änderung der gewählten Schulden Reife. Sie sehen auch deutlicher die laufenden Kosten der Schulden Volatilität Kissen - ein Kosten, den Sie nur in Jahren der Marktkrise erholen. Sie hätten den Windfall seit 1985 deutlich gesehen, weil die Erträge gefallen sind - obwohl die Schulden für die Sicherheit ohne die Erwartung von Kapitalgewinnen gekauft wurden. Denken Sie zweimal, bevor Sie Ihren Benchmark mit mehr Indizes anordnen. Z. B. Wenn Sie außerhalb des Landes investieren, um Ihre Rückkehr zu gehen und das FX-Risiko als Ergebnis zu akzeptieren - es ist selbstbedienend, den ausländischen Index in Ihren Benchmark aufzunehmen. Z. B. Wenn Sie anfangen, sich über die Inflation zu kümmern und Ihre Schulden an RealReturnBonds zu ändern - halten Sie das Benchmarking auf den ursprünglichen Long-Bond-Index, um herauszufinden, ob Ihre Entscheidung sich auszahlt. Z. B. Wenn Sie kaufen Small-Cap oder Value-Aktien erwarten, dass sie höhere Renditen haben - nicht enthalten diese Indizes in Ihrem Benchmark. In all diesen Beispielen sind Sie im Wesentlichen Aktien-Kommissionierung - versuchen, Gans Ihre Rückkehr. Der Punkt des Benchmarkings ist zu sehen, ob sich diese Entscheidungen auszahlen. Der Punkt ist nicht, einen Benchmark zu schaffen, der Ihre gegenwärtigen Bestände widerspiegelt. Das ist Selbstbedienung. Ihre Benchmark-Gewichtungen müssen langfristig statisch sein - ein voller Geschäftszyklus. Passive Indexer entlassen oft den Beweis, dass Einzelpersonen den Markt übertreffen können, indem sie argumentieren, dass der falsche Index für die Benchmark verwendet wurde. E. g wenn Warren Buffett den SP Index übertrifft, behaupten sie, dass er den Value Index nicht übertroffen hat und das ist, was er besitzt. Dieses Argument ist falsch, weil es im Nachhinein verwendet, um die Benchmark zu bestimmen. Buffett ist frei, Aktien, Optionen, Schulden, Futures-Kontrakte, etc. zu besitzen. Er war nie dazu verpflichtet, Aktien zu bewerten. Er wählte, was er frei besitzt. Er hat die Wahl getroffen, Wertaktien zu kaufen und den Markt zu schlagen, also verdient er das Kudos. Etwas off-topic, hier ist eine ausgezeichnete Analyse aller Faktoren, die in Buffetts gute Renditen (von Glück, Eignung, persönliche Kontakte, Familie, Geschäftsmodell, Geschäftsstruktur, Investition Entscheidungen). Passive Indexer entlassen auch die Bestandsauswahl, indem sie argumentieren, dass ihre Benchmark risikoadjustiert sein sollte. Es gibt keine Notwendigkeit, Es ist seit langem bekannt, dass Aktienrenditen nicht durch Risiko erklärt oder vorhergesagt werden. Beta wurde vor Jahrzehnten unbrauchbar. Die fama-französischen Risikofaktoren haben gezeigt, dass sie nichts mit dem Risiko zu tun haben. Und die neueren Faktoren, um Aktienrenditen zu erklären, können nicht einmal vorgeben, das Risiko zu messen. Siehe die Diskussion auf der Seite Beauty Pageant. Genauso wichtig wie die Auswahl der richtigen Benchmark, korrekt Ihre eigenen Rücksendungen. Kein Schummeln. Fügen Sie die Zinskosten des Geldes zu investieren, um zu investieren, auch wenn es von Ihrem Haus gesichert ist. Fügen Sie die Devisenverkäufe bei der Umwandlung in die Währung ein, die Sie eventuell benötigen werden. Das kann Ihre Heimatwährung sein, wenn Sie planen, in den Ruhestand zu gehen. Es kann eine Fremdwährung sein, wenn Sie planen zu bewegen. Entfernen Sie die Auswirkungen der Einsparungen, die dem Portfolio hinzugefügt wurden, und Bargeldabhebungen. Fügen Sie alle Ihre Konten in einer Berechnung. Chancen sind Sie werden versucht haben, die Steuern zu optimieren, indem sie verschiedene Arten von Wertpapieren in verschiedenen Konten halten. Aber Dollars sind Dollar, egal was das Account Label ist. Im Ruhestand oder im Notfall ist es egal woher das Geld kommt. Dont Benchmark gegen Ihre Freunde, weil es sehr wahrscheinlich ist, dass sie nicht wissen, wie man richtig messen ihre Rückkehr und bequem fudge die Zahlen. Verwenden Sie keine arithmetischen Mittelwerte für Langzeit-Ergebnisse, weil das den wahren geometrischen Durchschnitt übertreibt. Verwenden Sie keine Rendite-On-Cost-YOC-Berechnungen, die nichts aussagekräftig messen und dazu beitragen, dass Sie Ihre Rückkehr größer sind als sie wirklich sind. Vergessen Sie nicht, Kapitalgewinne zu ignorieren, wenn Sie sich entschieden haben, dass Sie ein Dividendenanleger sind. Ignorieren Feedback ist, setzen Sie Ihren Kopf in den Sand. Wenn Ihre Strategie nicht durchführt, sollten Sie es wissen. METRICS FÜR DIVIDEND-GROWTH INVESTORS Alle oben diskutierten Diskussionen verwenden Total Return zur Leistungsmessung. In den 2000er Jahren führte die Schaffung von Dividenden-Gläubigen zu der Vorstellung, dass ihre Ziele und Strategien unterschiedliche Leistungskennzahlen erfordern. Alle verweigern die Total Return als ihre Hauptmetrik. Viele weigern sich, Total Return überhaupt zu verwenden. Für sie wird alles nur mit Yield On Cost (YOC), Dividend Size und Dividend Growth analysiert. Aber es gibt eine Trennung zwischen dem, was die Gurus predigen und was ihnen wirklich wichtig ist, und wahrscheinlich zu dir. Wenn eine Vielzahl von Portfolio-Ergebnissen aus den unten stehenden Entscheidungen gegeben wurde und gefragt wurde, was das Beste bestand, veranlasste sie ihren gesunden Menschenverstand, das größte 50.000 Portfolio D zu wählen. Auch wenn die Leistungsmesswerte, die sie fördern, ganz unterschiedliche Entscheidungen darstellen und für sie berechnet wurden. Da sie den Punkt der Übung nicht verstehen konnten, fühlten sie sich frei, die Frage zu verspotten, weil die Antwort so offensichtlich war. Aber dieser Spott bestätigt nur die Schlussfolgerung, dass das, was wirklich am Ende des Tages zählt, ist die Total Return - auch für Dividend-Growth Investoren. Die Gurus predigen die Verwendung von anderen Metriken, aber was sie wirklich Wert ist Total Return. Es ist nicht notwendig, dass hier der Punkt gemacht wird, aber wenn Sie möchten, hier sind die Geschichten hinter den Portfolios. Der einzige Unterschied zwischen den Portfolios A und B ist, dass am Tag vor der Messung, A geschaltete Aktien zu höheren Erträge zu kaufen. Dies setzt den YOC auf den aktuellen Ertrag zurück. Aber jetzt kann er prahlen, dass sein Portfolio das größte Dividendeneinkommen auslöst. B war glücklich zu prahlen, wie seine Entscheidung zu kaufen und halten hohe Rendite Aktien führte in seinem Portfolio mit dem höchsten YOC. Der einzige Unterschied zwischen den Portfolios B und C ist, dass C mit niedrigeren Rendite-Wachstumsaktien mit einer geringeren Auszahlungsquote beginnen würde, deren Management sich verpflichtet hat, das Unternehmen zu wachsen und dann die Auszahlungsquote zu erhöhen. Dies erlaubte C, um zu prahlen, wie seine Dividende mit der schnellsten Rate wuchs. Der einzige Unterschied zwischen den Portfolios C und D besteht darin, dass die Unternehmensleitung der Aktien von D beschlossen hat, die Gewinne durch die Wiederanlage des Wachstums besser zu nutzen, statt Dividenden auszuschütten. Der Kompromiss arbeitete. Obwohl Ds Dividendeneinkommen Wachstum niedriger war. Die Erhöhung des Aktienkurses mehr als kompensiert - die Erzielung der höchsten Gesamtrendite. Welche Leistungsmetrik Sie verwenden, bestimmt, welche Sie am besten durchführen. Dividendengröße Sie würden Portfolio A mit der größten 2.000 Dividende auswählen. Aber warum nicht Portfolio B Der Unterschied wurde durch eine Tagesumstellung der Bestände bestimmt. Der Umschlag hat keinen Einfluss auf die Leistung. Die Wertschöpfung wird durch Bestände geschaffen. DURCH DEN ZEITRAUM, Portfolio A einfach Lippenstift auf das Schwein setzen Diese Metrik ist oberflächlich und misst die Leistung nicht. Rendite auf Kosten Sie wählten Portfolio Bs 12. Aber Investoren erhalten keine Bonuspunkte für das Besitzen von Aktien ohne jemals zu verkaufen. Das Ziel der Investition ist nicht zu sehen, wer eine Aktie am längsten halten kann. Sie können denken, dass lange Halteperioden eine gute Strategie für die Maximierung Ihrer Renditen sind, aber sie sind nie das Ziel. Viele Gläubige machen ein Ziel von 10 YOC. Sie stützen ihr Ruhestand auf die Annahme, dass ein 10 YOC ihren Bargeldbedarf decken wird. Aber ist Portfolio B wirklich in einer besseren Position, um sich zurückzuziehen Nr. Es gibt eine Diskussion über YOC auf der Seite Bewertung Metriken. Dividendenwachstum Sie würden Portfolio Cs 12 Dividendenwachstum auswählen. Aber es ist einfach, schnell zu wachsen, wenn du klein anfängst. Ein Unternehmen kann eine kleine Dividende leicht verdoppeln, denn das Wachstum kann sowohl von einem Anstieg des Ergebnisses als auch von einer Erhöhung der Auszahlungsquote kommen. Aber ein Unternehmen, das 50 Einnahmen ausschüttet, kann das nicht auf 100 des Einkommens verdoppeln, ohne das gesamte Wachstum zu zerstören. Diese Metrik spiegelt eine Strategiewahl wider. Es mißt nicht die daraus resultierende Leistung. Wenn Sie mit niedrig nachgiebigen Beständen beginnen, geben Sie sich ein Handicap, um die Ergebnisse besser aussehen zu lassen. Dividend-Gläubige glauben, dass ein 5-Wachstum in ihren Portfolios Dividenden ist ein besseres Maß an Erfolg als eine 5 Erhöhung ihrer Portfolios Wert. Sie verzerren das Dividendenwachstum in ein Maß für die Rendite. Aber eine Dividendenerhöhung liefert keine Rückgabe. Eine Erhöhung der Dividenden, die von einem Unternehmen deklariert wird, kann durch einfaches Umschalten von Aktien in eine, die eine größere Rendite zahlt, repliziert werden. Ja, eine Erhöhung der Dividenden kann darauf hindeuten, dass das Management denkt, dass langfristige Gewinne höher sein werden. Aber wenn sich der Aktienkurs nicht ändert, dann glaubt der Markt, dass die erhöhten Dividenden auf Kosten des niedrigeren Wachstums kommen werden. Erst wenn der Aktienkurs infolge der Dividendenerhöhung zunimmt, realisiert der Anleger eine Rendite - ein Kapitalgewinn, gemessen an der Total Return Metrik. Total Return Sie würden Portfolio C mit dem 8 Wachstum auswählen. Dies ist die Art und Weise, wie die Mainstream-Finanzierung die Portfolio-Performance durchführt - mit Renditen, die mit anderen Daten vergleichbar sind. Total Return misst das Wertsteigerungswachstum, das in der realen Welt genutzt werden kann, um heute mehr Dinge zu kaufen - oder einen größeren Einkommensstrom für die Zukunft zu kaufen. Fazit Es macht keinen Unterschied, welche Strategie Sie verwenden. Ein größeres Endportfolio wird Ihnen immer mehr Kraft geben, noch einen größeren Einkommensstrom für die Zukunft. Nur die Total Return Metrik misst dies. P. S. Wenn du denkst Oh, das gilt nicht für mich, weil ich keinen Reichtum sammle. Ich bin in Rente. Was mir wichtig ist, sind Abhebungen. Denk nochmal. Fügen Sie eine Annahme der Geschichte aller Portfolios hinzu, dass (z. B. 500) jedes Jahr zurückgezogen wird. Was würde sich ändern Die Metriken für Dividend, YOC und Dividend Growth würden gleich bleiben. Die endgültigen Portfolio-Werte können nicht ohne das Jahr-für-Jahr-Timing der Renditen gemessen werden und zieht, aber egal. Portfolio D hätte noch den größten Endwert. Portfolio D würde noch die größte Total Return Metrik haben. Der größte Endwert ermöglicht heute größere Erfolge und bietet auch das größte Versprechen für zukünftiges Einkommen. Nur Total Return misst diese Leistung. TRACKING der ACB für STEUERN Kanadier müssen den ACB Ihrer Aktien und Investmentfonds (die bereinigte Kostenbasis für kanadische Einkommensteuerzwecke) verfolgen. Nichts, um alle Kosten einzuschließen bedeutet, dass Sie schließlich mehr Steuern zahlen, als Sie sollten. Nur Wertpapiere, die außerhalb von Steuerheimen gehalten werden, sind hier besorgniserregend, weil Gewinne innerhalb von RRSPs, RRIFs und TFSAs steuerfrei sind. Alle Transaktionen, die in Fremdwährungen getätigt werden, werden in das Loonie-Äquivalent zum Wechselkurs am Transaktionsdatum (nicht zum Abrechnungsdatum) umgerechnet. Sie erhöhen den ACB Ihrer Aktien, wenn. Aktien werden gekauft (entweder ursprünglich oder zusätzlich später). Es macht keinen Unterschied, wenn sie in einem anderen Maklerkonto sind. Alle sind zusammengefasst. Der zusätzliche Kauf wird genau wie der ursprüngliche Kauf hinzugefügt. Die Ausschüttungen werden automatisch reinvestiert, um mehr Aktien zu kaufen. Dies kann auf drei Wegen passieren. 1. DRIPs werden eingerichtet, um automatisch alle erhaltenen Ausschüttungen zu reinvestieren, daher der Name Dividend ReInvestment Plan. 2. ETFs und Investmentfonds verteilen Aktien anstelle von Bargeld, um steuerpflichtige Kapitalgewinne zu überwinden - in der Regel am Jahresende. Bei ETFs kann die Anzahl der Aktien, die Sie besitzen, nicht erhöhen, da der Fonds Anpassungen innerhalb des Fonds vornimmt. Sie wissen, dass es passiert ist, weil Ihr Steuerbeleg einen Kapitalgewinnbetrag enthält, für den Sie nie eine Verteilung erhalten haben. Diese heißen Phantomverteilungen. Unabhängig davon erhöht die reinvestierte Verteilung Ihren ACB. 3. Manchmal, wenn ein Unternehmen eine Sparte verkauft, realisiert es Kapitalgewinne, die besser in den Händen der Aktionäre realisiert werden. Weil das Unternehmen nicht über Bargeld verfügbare, zahlen sie eine Kapitalgewinndividende mit Aktien anstelle von Bargeld. Weil es keinen Cashflow gibt, ignorieren einige Investoren, was hinter den Kulissen geschieht. Sie denken, dass ihr ursprüngliches Vermögen nur im Wert wächst. In der Tat gibt es zwei Transaktionen zusammengefasst. Das Unternehmen vertreibt Dividenden, dann verwendet der Anleger dieses Geld, um mehr Aktien zu kaufen. Jeder Kauf von mehr Aktien erhöht den ACB um den Betrag der Dividende. Einige Makler enthalten nicht den Wert der Transaktionen, sondern nur die Anzahl der ausgegebenen Aktien. Wenn ja, sollten Sie sich beschweren. Jedenfalls ist die Summe der Jahre Ausschüttungen steuerpflichtig und T5d. Dieser steuerpflichtige Betrag wird die Kosten für die erworbenen zusätzlichen Aktien sein. Die häufigen Fehler, die sich aus der Nichtbeantwortung ergeben, werden auf der Seite "Bewertungsmetriken" erläutert. Ein steuerlicher Verlust wird verweigert (oberflächlicher Verlust in kanadischer Steuer), da Ersatzaktien zu früh danach gekauft werden (innerhalb von 30 Tagen). In diesem Fall der Verlust verweigert erhöht die ACB der Ersatz-Aktien, so dass es behauptet werden kann, wenn sie letztlich verkauft werden. Im Beispiel unten ist der Verlust des Verkaufs 980. Einnahmen (3.000) weniger ACB (20019.903.980). Sie verringern den ACB. Wenn alle oder einige der Aktien verkauft werden. Der gleiche Prozentsatz des ACB, wie der Prozentsatz der verkauften Aktien, wird entfernt. Dieser Betrag geht in die Berechnung des Kapitalgewinns für die verkauften Aktien ein - erlischt weniger ACB. Wenn Einkommen Trusts verteilen, was sie nennen Returns of Capital (ROC). Diese Informationen sind auf Ihre Steuer-Slips jetzt notiert. Wenn flow-through OilampGas Aktien verteilen abzugsfähige Betriebskosten. Staple a sheet of paper to the back of the brokers slip for the original purchase. Stock options amp treasury shares Managing cover of the stock option plan In December 1999, the company introduced an annual stock option program for Group executives worldwide. Dieses Programm wird von eigenen Aktien gedeckt, die von der Solvay-Gruppe erworben wurden. Am 1. Juli 2013 übertrug Solvay über ihre Tochtergesellschaft Solvay Stock Option Management SPRL eine diskretionäre Verwaltung der Aktienoptionsplanabdeckung an eine unabhängige Bankinstitut. Die an diese Aktien gebundenen Stimm - und Dividendenrechte werden gesperrt, solange sie von der Gesellschaft gehalten werden. Aktienoptionen 2015 Zum 31. Dezember 2015 betrug das Solvay Stock Options Management SPRLrsquos Beteiligungen der Solvay SA Aktien 1.989 (2.105.905 Aktien) des Gesellschaftskapitals. Im Jahr 2015 wurden Aktienoptionen ausgegeben, die insgesamt 563.540 Aktien ausgegeben haben (es ist zu beachten, dass Optionen grundsätzlich über einen Zeitraum von fünf Jahren nach der Einfrierung für drei Jahre ausübbar sind). Die ausgegebenen Aktienoptionen gliedern sich wie folgt: Aktienoptionsplan 2005: 16.940 Aktien 2006 Aktienoptionsplan: 18.200 Aktien 2007 Aktienoptionsplan: 96.250 Aktien 2008 Aktienoptionsplan: 33.250 Aktien 2009 Aktienoptionsplan: 40.400 Aktien 2010 Aktienoptionsplan: 88.800 Aktien 2011 Aktienoptionsplan: 269.700 Aktien. Die an diese Aktien gebundenen Stimm - und Dividendenrechte werden gesperrt, solange sie von der Gesellschaft gehalten werden. Schließlich ist zu erwähnen, dass im Rahmen des Übernahmeangebots der Solvay SA für die Aktien von Rhodia Liquiditätsverträge mit Mitarbeitern abgeschlossen wurden, die freie Aktien oder Optionen auf Rhodia-Aktien erhalten, um es diesen Begünstigten zu ermöglichen, ihre Rechte beizubehalten und ihre Rhodia-Aktien zu verkaufen Zeitraum nach Abschluss des Angebots. Das freie Aktienrisiko ist vollständig abgedeckt. Eigenkapitalprogramm der Staatsanleihen Nach dem Verkauf der Aktivitäten im Bereich Pharma hat Solvay ein Investitionsprogramm für Eigenkapital gestartet. Investitionen in Solvay-Aktien im Zeitraum März bis Juli 2010, die nach Beschluss der außerordentlichen Hauptversammlung vom 12. Mai 2009 genehmigt wurden, waren wie folgt: